陳湋銘 特許公司秘書公會(huì)會(huì)士、法律學(xué)士、EMBA、證監(jiān)會(huì)持牌人

近年來，隨著全球金融市場(chǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，新支付平臺(tái)正成為Web 3.0金融生態(tài)中的重要一環(huán)。香港近年積極完善數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管制度，吸引不少新型金融科技企業(yè)落戶發(fā)展，將金融科技與日常金融結(jié)合，打造多幣種錢包及跨境支付等創(chuàng)新服務(wù)。

香港金管局與證監(jiān)會(huì)近年逐步建立有關(guān)數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管框架，為業(yè)界提供清晰合規(guī)路徑。對(duì)平臺(tái)業(yè)界而言，香港的監(jiān)管明確性與國際化金融基礎(chǔ)設(shè)施，有助於吸引國際用戶和機(jī)構(gòu)，並成為連接內(nèi)地與國際市場(chǎng)的重要橋樑。目前金融科技創(chuàng)新發(fā)展迅速，尤其在日常消費(fèi)使用場(chǎng)景上創(chuàng)新不斷，新支付手段直接用於消費(fèi)支付、商務(wù)結(jié)算甚至是櫃員機(jī)提款，提升了電子支付等的普及度。對(duì)於新興市場(chǎng)用戶及跨境工作人士而言，傳統(tǒng)金融服務(wù)的成本高且流程繁複，支付創(chuàng)新平臺(tái)提供的低成本、即時(shí)跨境支付，能解決這些痛點(diǎn)。

為數(shù)字金融生態(tài)注入增長動(dòng)能

目前，此類平臺(tái)更引入信用賬戶、資產(chǎn)借貸與數(shù)字理財(cái)功能，逐步向「新型銀行」方向邁進(jìn)。對(duì)用戶而言，它能同時(shí)提供資產(chǎn)管理與支付工具，為香港打造數(shù)字金融生態(tài)注入新的增長動(dòng)能。

然而，香港對(duì)數(shù)字資產(chǎn)交易所及相關(guān)服務(wù)供應(yīng)商要求嚴(yán)格，涵蓋資產(chǎn)託管、反洗錢、客戶身份驗(yàn)證等範(fàn)疇，對(duì)業(yè)界仍是挑戰(zhàn)。平臺(tái)如欲提供跨境結(jié)算、借貸及資產(chǎn)管理服務(wù)，或需同時(shí)具備放債人牌照、信託或公司服務(wù)供應(yīng)商牌照，並持續(xù)配合國際監(jiān)管更新，令營運(yùn)及合規(guī)成本高昂。由於新支付平臺(tái)跨境特性等，營運(yùn)者需投入大量資源建立交易監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)篩查及區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，以防範(fàn)非法資金流動(dòng)。對(duì)不同司法管轄區(qū)而言，確保KYC 與 AML等監(jiān)測(cè)系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)一致亦是一大挑戰(zhàn)。同時(shí)在快速多變的黑客攻擊環(huán)境下，技術(shù)投資與審計(jì)是長期成本。而金融科技創(chuàng)新下的支付卡落地仍須 Visa、Mastercard 等國際支付網(wǎng)絡(luò)及銀行清算系統(tǒng)支持，對(duì)平臺(tái)而言，如何在合規(guī)基礎(chǔ)上爭(zhēng)取國際機(jī)構(gòu)及銀行合作，也是一持續(xù)挑戰(zhàn)。

需在合規(guī)與創(chuàng)新之間取得平衡

金融科技的發(fā)展，能解決傳統(tǒng)金融的許多痛點(diǎn)，如何平衡創(chuàng)新便利與風(fēng)險(xiǎn)去提升用戶信任，也是業(yè)界需要考慮的問題。

香港近年正嘗試在金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間尋求平衡，對(duì)於創(chuàng)新支付平臺(tái)業(yè)而言，未來的成功關(guān)鍵將取決於以下幾點(diǎn)：一是持續(xù)合規(guī)建設(shè)。隨著全球各地?cái)?shù)字資產(chǎn)監(jiān)管框架趨嚴(yán)，香港平臺(tái)需及早做好跨境合規(guī)布局，保持靈活調(diào)整能力。二是深化技術(shù)與安全投入。資產(chǎn)與數(shù)據(jù)安全是平臺(tái)的核心，持續(xù)投入頂級(jí)安全方案，並與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、審計(jì)方合作是核心競(jìng)爭(zhēng)力。三是加強(qiáng)與傳統(tǒng)金融及監(jiān)管對(duì)話。積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及合作夥伴溝通，建立可持續(xù)的結(jié)算機(jī)制，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)?；Ｋ氖怯脩艚逃c普及。設(shè)計(jì)用戶友善的產(chǎn)品並加強(qiáng)資訊披露，增強(qiáng)大眾的認(rèn)識(shí)度，讓日常支付成為普及場(chǎng)景。

Web 3.0 為金融市場(chǎng)帶來新機(jī)遇，香港具備國際金融中心優(yōu)勢(shì)及逐步完善的監(jiān)管制度，為創(chuàng)新支付平臺(tái)提供了一流的營商環(huán)境。要將創(chuàng)新支付平臺(tái)真正融入日常生活，並在全球金融秩序中佔(zhàn)據(jù)一席之地，仍需營運(yùn)者持續(xù)投入於合規(guī)、技術(shù)與市場(chǎng)教育。未來數(shù)年，誰在合規(guī)與創(chuàng)新之間取得平衡，誰便可成為香港 Web 3.0 支付生態(tài)的領(lǐng)跑者。

題為編者所擬。本版文章為作者之個(gè)人意見，不代表本報(bào)立場(chǎng)。