香港文匯報(bào)訊（記者 莊程敏）小米集團(tuán)（1810）自2019年正式進(jìn)軍非洲市場(chǎng)，近日有消息指正加大力度拓展。據(jù)內(nèi)地傳媒引述消息報(bào)道指，小米任命劉社全擔(dān)任非洲地區(qū)部總經(jīng)理兼任西非戰(zhàn)區(qū)負(fù)責(zé)人，向國(guó)際銷售部總經(jīng)理林恩匯報(bào)。另外，小米任命鄒承宗擔(dān)任東非戰(zhàn)區(qū)負(fù)責(zé)人，黃進(jìn)華擔(dān)任肯亞國(guó)家經(jīng)理，吳春暉擔(dān)任市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人，劉業(yè)齊擔(dān)任售後服務(wù)部負(fù)責(zé)人，4人均向劉社全匯報(bào)。

小米創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO雷軍早前在第八屆中非企業(yè)家大會(huì)上表示，小米已經(jīng)在埃及、南非、尼日利亞、摩洛哥、阿爾及利亞、肯亞等16個(gè)非洲國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)，下一步將加大在非洲大陸的投入，又指小米希望能夠在包括新能源車在內(nèi)的各個(gè)新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，與非洲企業(yè)強(qiáng)化合作。去年，小米在非洲的銷量增長(zhǎng)38%，市場(chǎng)份額升至11%，成為僅次於傳音和三星的第三大智能手機(jī)品牌。

摩通維持中性評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)60元

摩根大通發(fā)報(bào)告指，過(guò)去一個(gè)月，小米集團(tuán)股價(jià)表現(xiàn)落後於大市。主要因市場(chǎng)對(duì)下半年核心盈利即智能手機(jī)和物聯(lián)網(wǎng)放緩擔(dān)憂日益加劇。摩通預(yù)計(jì)，集團(tuán)智能手機(jī)收入在2025年僅增長(zhǎng)5%，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)36%，兩個(gè)業(yè)務(wù)的同比增長(zhǎng)在2025年下半年都將顯著放緩。一旦下半年核心每股盈利的下調(diào)完成，集團(tuán)電動(dòng)車交付量的顯著增長(zhǎng)可能會(huì)在未來(lái)3-4個(gè)月內(nèi)推動(dòng)股價(jià)上漲15-20%。該行略微調(diào)整對(duì)小米集團(tuán)2025-2027年的預(yù)測(cè)，並維持「中性」評(píng)級(jí)，基於SOTP模型，設(shè)目標(biāo)價(jià)為60元。

報(bào)告表示，儘管小米集團(tuán)2025年3月推出新款YU7型號(hào)後需求非常強(qiáng)勁，但電動(dòng)車的月交付量自2025年3月以來(lái)一直停滯在約3萬(wàn)輛。摩通認(rèn)為，集團(tuán)電動(dòng)車交付量應(yīng)會(huì)在未來(lái)幾個(gè)月開(kāi)始上升，今年第四季每月達(dá)4萬(wàn)輛，較當(dāng)前水平高30%，這應(yīng)能支撐電動(dòng)車業(yè)務(wù)的估值，故將其列入正面催化劑觀察清單。另外，由於核心盈利同比增長(zhǎng)可能要到2026年初才觸底，核心每股盈利下調(diào)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)增長(zhǎng)放緩的情況下，摩通認(rèn)為，集團(tuán)溢價(jià)估值可能難以持續(xù)。